文 / 王巨光

    “又是一年新，三百六十度”。

    又到了回顧過去一年中國大陸鋁（鎂）合金輪轂項目投資情況的時候了。在過去的兩年里，反復發作的COVID-19已經讓人們身心俱疲，病毒影響了經濟，打亂了正常的秩序，秩序的錯亂往往伴隨著一些意想不到，那么在這個夾雜著復雜國際關系的疫情大背景下，中國的鋁合金輪轂行業又走過了怎樣的一年呢？下面我們就先盤點下鋁（鎂）合金輪轂行業去年整體的項目投資情況。

    從上面圖表中我們可以看到，2021年中國大陸鋁（鎂）合金輪轂“新建”和正在“規劃”的項目共計6個，相對于2020年的8個又減少了兩個，是2016年我們開始著文“回顧”統計以來項目最少的一年；“規劃”和“在建”的產能合計1640萬只，比2020年的4820萬只減少了近七成，是2016年以來的最低點。如果去除“江西今飛的電動單車輪轂項目”的500萬只，那么2021年“規劃”和“在建”汽車輪產能就只有區區1140萬只了。從項目產品結構上來看，鍛造卡巴輪項目為零；鎂合金輪轂產能320萬只，占比19.51%。數據表明：持續多年的鋁（鎂）合金輪轂投資“熱”繼續降溫中；鍛造卡巴輪熱徹底退潮，但鎂合金輪轂項目依然持續有資本在注入；另外，經初步統計，上述項目都屬于現有鋁（鎂）合金輪轂制造商的異地產能擴充、增建或合資，表明投資理性進一步增強（關于輪轂項目投資是否理性的判斷依據和理由，請參見去年我們的回顧文章《王巨光：回顧2019，中國鋁合金輪轂行業投資熱降溫 理性開始回歸》）。

    在2021年鍛造卡巴輪之所以不再有新增資本的投入（的報道），主要是市場的原因，前幾年對大貨車超載限制引發的卡巴輪熱促使了大批項目上馬，但國內市場的容量短期內無法消化這些新增產能，而出口渠道又有諸多阻礙且遠水解不了近渴，最致命的是近兩年低壓鑄造卡巴輪的介入，后者成本上的優勢，加上國內卡巴輪市場對鋁合金車輪的要求沒有美國那么多的條條框框，所以鍛造卡巴輪的市場空間被嚴重擠壓，該項目也就自然不那么香了。

    對于鎂合金輪轂項目來說，雖然去年新“規劃”的產能占全年新增“規劃”的比例有所提高，但絕對數量卻比前幾年下滑很多。鎂合金輪轂項目持續有資金在關注，說明大家對該產品的前景抱有期待，但我們始終認為現行的鍛造鎂合金輪轂的生產工藝還不具備太強的競爭力。在以前的文章中我們曾經論述過，鋁合金汽車輪被市場普遍接受的原因主要就是外觀漂亮和低成本，目前能夠同時滿足這兩點的生產工藝還只有鑄造，所以只有在技術層面上徹底解決了鎂合金低成本的鑄造和防腐，鎂合金輪轂的春天才算是真正的來臨了。

    以上是2021年鋁鎂合金車輪項目的投資情況及簡單的點評，下面我們再簡要盤點下去年整個行業值得一提的“大事”。

    先回顧一個令人不太愉悅的“大事”，在2021年我們都無一例外的親身經歷了那場延續至今的世界范圍的通貨膨脹，在這場風暴中鋁合金輪轂行業自然也受到了不小的沖擊。首先是占了產品成本60~70%的原材料鋁的價格創了歷史新高，達到了24240元/噸，能源、輔助材料以及運輸的成本也同時飆升。好在OEM產品的供貨價與鋁價是聯動的，所以這一塊漲價的壓力可以順利的傳遞給整車廠，但鋁錠漲價對于生產售后市場產品的廠家來說就不那么輕松了，萬般無奈之下最終就只能是硬著頭皮提價，所以就出現了去年5月份零售市場那波鋁合金輪轂的漲價潮（參見《王巨光：通脹導致鋁價高企 中國售后市場鋁合金輪轂價格上漲》），零售市場（包括海外）產品提價，對銷售量意味著什么這個就不用多說了。

    雖然這波來勢洶洶的“大漲價”對中國大陸的鋁合金輪轂及上下游行業沖擊很大，但是去年中國大陸鋁合金輪轂產品的出口卻絲毫未受影響，反而創出了僅次于2018年的佳績。2021年中國大陸出口鋁合金車輪重量共計960730噸，金額47.32億美元，僅次于歷史最好的2018年的994100噸和47.38億美元，與2020年相比出口重量和金額分別增長了18.36%和33.86%。這主要是疫情原因導致其他地區的產能受限，而中國大陸的輪轂廠早已擺脫了疫情的影響產能正在有序釋放，因此形成了這一波出口的小高潮，但趨勢能否持續，還有待觀察。

    在2021年我們出口量最大的國家和地區依然是美國，重量合計382205噸，金額19.81億美元，與2020年相比分別增長了13.43%和27.51%。雖然出口美國市場的數量也有大幅提升，但增幅與出口總量的增長并沒有同步，換句話說2021年美國的市場份額進一步下降了，而且降到了2012年我們開始統計這方面數據以來的最低點：重量占比39.78%！金額占比41.87%！這一切表明緊張的中美貿易關系對我們出口的影響依然存在。

    在2021年，中國鋁合金輪轂行業還有一個可喜可賀的事情，那就是中信戴卡鋁輪6號線獲評“燈塔工廠”，填補了世界鋁車輪行業的空白。雖然該項目諸多成果指標（例如“生產成本降低了33%”）和該模式對于不同細分市場下的各類鋁合金車輪產品的生產是否具備可復制性和可持續發展性等還有待商榷，但它作為中國鋁合金輪轂制造行業一張世界級名片的作用是毋庸置疑的，中國制造業將多種前沿技術集成重整的能力在此項目上也令世界刮目相看，同時該項目也是我們一直推崇的“產、學、研”結合實現創新的成功典范。該模式在大批量少品種的OEM產品生產上至少是可行的、無可厚非的。至于“燈塔工廠”模式應用在鋁合金輪轂這種不同細分市場下生產經營理念和方式差距巨大的產品生產上是否恰當，我們將后續專門著文探討。

    總之，在整體經濟大環境繼續惡化的背景下，中國鋁合金輪轂行業在過去的一年里還能取得上述成績實屬不易，展望今年，不敢樂觀，影響汽車產能的芯片問題還沒有解決，美國商務部1月25日公布的一項針對全球半導體供應鏈主要企業有關數據的分析結果顯示，全球半導體供應鏈仍然脆弱，晶片供應短缺狀況仍將持續至少六個月。但愿未來的一年，疫情能夠結束，世界能夠和平！

【補充說明】

1、我們在此發布的數據信息全部來源于公共媒體的公開報道，某些新項目信息雖然我們已經了解，但為避免侵權，該部分信息暫未列入表中進行統計，待將來信息公開后我們再在后續的‘回顧’報道中補錄。

2、由于我們所做的是趨勢的分析，且數據的收集方法和取樣范圍一直以來都保持著同一口徑，所以盡管統計數據與真實情況有很大偏差，但據此采用比較分析法得出的趨勢結果，不會受絕對數精確度的影響，因此據此分析得出的結論應該是準確的。

3、在過去一年媒體上公開報道過的“開工”和“完成”的項目中，還有一些項目，由于數據已被列入往年的“規劃”項目統計中，所以在本年度的數據中不再重復計算。

2022年2月11日星期五 于沈陽